SELIC (+1%): I.A aponta 94% de probabilidade de aumento na próxima semana

“Embora o efeito Trump, com a queda do dólar impulsionada pelas políticas externas dos EUA, tenha gerado impacto nos mercados globais, as projeções para a Selic permanecem estáveis.”
O Boletim Focus, elaborado pelo Departamento de Relacionamento com Investidores do Banco Central, divulga semanalmente o resultado de uma pesquisa com 120 instituições financeiras sobre os principais indicadores econômicos, utilizando a mediana dessas estimativas. No caso da Selic, essa metodologia baseada na mediana dificulta determinar a probabilidade exata atribuída pelo mercado para cada previsão, conforme observado por Felipe Uchida, head do departamento de análises quantitativas e sócio da Equus Capital.
Paralelamente, a Equus Capital elabora semanalmente o Índice Equus de Precificação da Selic (IEPS), utilizando Inteligência Artificial para coletar e analisar dados, permitindo estimar a probabilidade indicada pelo mercado de alteração na próxima reunião do Copom. Atualmente, o IEPS indica uma probabilidade de 94,0% de aumento de 100 pontos-base (1%), frente aos 94,5% da semana anterior e aos 63,5% precificado pelo mercado no dia anterior à última reunião do Copom, como aponta Uchida.
Esta semana, houve um aumento no número de contratos em aberto no mercado de opções de Copom, passando de 10.302 para 10.647. O IEPS indica uma probabilidade de 94,0% de aumento de 100 pontos-base da taxa Selic. “Nesta semana, o IEPS indica uma probabilidade de 94,0% de aumento de 100 pontos-base na taxa Selic, o que pode elevar o índice ao maior patamar em quase 20 anos em 2025. Paralelamente, o governo estuda reduzir alíquotas de importação para produtos de alto custo como alternativa para mitigar as pressões inflacionárias, descartando medidas mais drásticas, como o congelamento de preços. Embora o efeito Trump, com a queda do dólar impulsionada pelas políticas externas dos EUA, tenha gerado impacto nos mercados globais, as projeções para a Selic permanecem estáveis. Isso reflete que o ajuste dos juros no Brasil está fundamentado em fatores domésticos e não nas dinâmicas da política internacional atual.” explica.
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. O nome “Selic” é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, que é o sistema utilizado pelo Banco Central para registrar as operações de compra e venda de títulos públicos federais entre os participantes do mercado financeiro. Essa taxa é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil e serve como referência para diversas operações financeiras no país. A Selic influencia diretamente o custo do crédito, os investimentos financeiros, a inflação e o controle da oferta de moeda na economia.
Basicamente, quando o Copom aumenta a taxa Selic, o objetivo é conter a inflação, reduzindo o consumo e os investimentos. Por outro lado, quando reduz a Selic, busca estimular a atividade econômica, aumentando o consumo e os investimentos.

Felipe Uchida
Sobre a Equus Capital
A Equus Capital foi fundada em 2022 por sócios com mais de 12 anos de experiência em investimentos, tecnologia e gestão de empresas. Com escritórios em São Paulo e Nova Iorque, a gestora investe em teses inevitáveis de longo prazo, determinadas por meio de pesquisas profundas, como: Energia Renovável, Inteligência Artificial, Internet das Coisas (IoT), Big Data e soluções de descarbonização. A empresa constrói pontes entre a ciência e a gestão de investimentos, com foco em Investimentos Alternativos, Estratégias Líquidas e Consultoria Financeira. No seu primeiro projeto de energia renovável, no Nordeste, a Equus Capital Investirá R$ 1 bilhão.
Recentemente a gestora desenvolveu através de Inteligência Artificial o Índice Equus de Precificação da Selic (IEPS), que prevê qual será o percentual de corte da taxa Selic.
***O texto acima é de inteira responsabilidade do autor e não reflete necessariamente a opinião do Portal S4.